Произрастает в хвойных и лиственных лесах, по опушкам, в траве, парках и кустарниках с середины июля по сентябрь, одиночно или группами. Встречается довольно редко.
Шляпка 1-4 см в диаметре, коническая, позднее выпуклая, распростёртая, с острым бугорком, по краям имеет остатки паутинистого покрывала, шелковисто волокнистая, с блеском, сначала беловатая, после кремовая, охряно-желтоватая, светло-охряная с более ярким центром. Иногда шляпка бывает фиолетовой.
Мякоть со слабым неприятным запахом, беловатая, тонкая.
Пластинки широкие, частые, почти свободные, серовато-желтоватые, затем желтовато-бурые. Споровый порошок ржаво-бурый.
Ножка длиной 3-6 см, диаметром 0.2-0.4 см, цилиндрическая, шелковисто-волокнистая, сначала сплошная, позднее полая, беловатая, затем буроватая, сверху с мучнистым налётом.
Волоконница земляная смертельно ядовита, содержит яд мускарин.